Plan d'épargne retraite

Le système de retraite français, basé sur la répartition, garantit une pension calculée à partir des revenus d’activité. Mais avec le vieillissement de la population et la baisse du ratio cotisants/retraités, les revenus à la retraite sont destinés à diminuer. Pour maintenir son niveau de vie, anticiper est indispensable.

Le Plan d’Épargne Retraite individuel (PER) constitue aujourd’hui l’un des dispositifs phares pour se constituer une épargne retraite, tout en profitant d’avantages fiscaux immédiats.

1. Pourquoi souscrire un PER individuel ?

Le PER permet :

• de constituer une épargne à long terme, investie en capitalisation,

• de bénéficier d’une réduction d’impôt sur chaque versement (dans certaines limites),

• d’anticiper la baisse de revenus à la retraite en constituant des revenus complémentaires,

• d’assurer une transmission avantageuse en cas de décès du souscripteur.

👉 Exemple : un versement de 5 000 € sur un PER, avec une tranche marginale d’imposition (TMI) à 41 %, permet une économie d’impôt immédiate de 2 050 €.

2. À qui s’adresse le PER ?

Le PER individuel est ouvert à tous (sauf les mineurs depuis 2024) : salariés, indépendants, étudiants, chômeurs, retraités, résidents ou non-résidents.

➡️ Il est particulièrement intéressant pour les personnes :

• âgées de 30 à 55 ans,

• en activité professionnelle,

• avec une TMI élevée (30 %, 41 % ou 45 %).

Plus le contribuable est imposé, plus l’avantage fiscal est important.

3. Comment fonctionne un PER ?

• Versements : libres, ponctuels ou réguliers, provenant de l’épargne personnelle (ou par transfert d’un autre dispositif d’épargne retraite).

• Blocage de l’épargne : les sommes sont immobilisées jusqu’à la retraite, sauf cas exceptionnels (invalidité, décès du conjoint, acquisition de la résidence principale, etc.).

• Sortie : au moment de la retraite, l’épargne peut être récupérée sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un panachage des deux.

Deux grandes formes existent :

• PER assurance (fonds euros et unités de compte),

• PER titres (actions, obligations, SCPI, etc.).

4. Quels avantages ?

• Fiscalité attractive : déduction des versements (dans la limite de 10 % des revenus professionnels, avec un plafond spécifique pour les indépendants).

• Souplesse de gestion : gestion libre ou pilotée par horizon.

• Diversité de supports : fonds euros, actions, SCPI, ETF, etc.

• Transmission facilitée : capital transmis aux héritiers ou bénéficiaires désignés, souvent avec une fiscalité allégée.

5. Quels risques ?

• Épargne bloquée jusqu’à la retraite (hors cas de déblocage anticipé).

• Perte en capital sur les unités de compte (hors fonds euros).

• Frais parfois significatifs (entrée, gestion, arbitrage).

• Avantage fiscal plafonné (et non reportable si la déduction excède l’impôt dû).

6. Fiscalité du PER

• Pendant la phase d’épargne : pas d’imposition sur les gains tant qu’ils restent investis.

• À la sortie :

  • En capital : primes taxées au barème de l’IR, intérêts au PFU (ou au barème sur option).

  • En rente : imposée comme une pension de retraite (avec abattement de 10 %), ou partiellement si le souscripteur a renoncé à la déduction fiscale à l’entrée.

• En cas de décès : traitement fiscal avantageux, proche de celui de l’assurance-vie (notamment pour les PER assurance, avec abattement de 152 500 € par bénéficiaire avant 70 ans).

✅ En résumé :
Le PER individuel est un outil puissant pour préparer sa retraite tout en réduisant immédiatement ses impôts. Il s’adresse avant tout aux actifs fortement imposés, capables de bloquer une partie de leur épargne à long terme. Bien choisi et bien géré, il constitue un pilier solide de toute stratégie patrimoniale.

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